СРОЧНЫЙ РЫНОК

ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ НА БИРЖЕ "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ"

На срочном рынке Биржи "Санкт-Петербург" обращаются:

• фьючерсные контракты на "дизельное топливо летнее";
• фьючерсные контракты на курс доллара США;
• фьючерсные контракты на курс Евро;
• фьючерсные контракты на кросс-курс "Евро – Доллар США";
• фьючерсные контракты на кросс-курс "Английский фунт стерлингов – Доллар США";
• фьючерсные контракты на кросс-курс "Доллар США – Японская йена";
• фьючерсные контракты на кросс-курс "Доллар США – Швейцарский франк";
• фьючерсные контракты с начислением/списанием вариационной маржи за перенос позиции (ВМПП):

Все фьючерсные контракты являются расчётными (без поставки). Фьючерсы имеют различные сроки исполнения. Торги on-line проводятся в электронной торговой системе с 10:00 до 09:15 следующего торгового дня.

На данный момент на Бирже обращаются следующие контракты:

Основные параметры контракта на дизельное топливо летнее

При осуществлении скальперских операций взимается 50% от размера установленных сборов.

Основные параметры контракта на курс доллара США

Основные параметры контракта на курс Евро

Основные параметры контрактов на кросс-курс "Евро-Доллар США"

Основные параметры контракта на кросс-курс «Английский фунт стерлингов – Доллар США»

Основные параметры контракта на кросс-курс «Доллар США – Японская йена»

Основные параметры контракта на кросс-курс «Доллар США – Швейцарский франк»

Основные параметры фьючерсных контрактов c начислением/списанием вариационной маржи за перенос позиции

Колебания цены фьючерсного контракта отражают как текущую конъюнктуру spot-рынка, так и ситуацию, учитывающую прогноз на будущее.

Операции на рынке фьючерсов позволяют извлечь прибыль из любого ожидаемого изменения цен на рынке базового актива. Причем, используя принцип "рычага" для проведения операции на рынке фьючерсов, требуется значительно меньше средств, чем стоимость самого базового актива.

Операции с фьючерсными контрактами могут совершаться: как с целью хеджирования (страхования) от изменения цен на базовый актив, так и с целью извлечения прибыли из колебания курса контракта в ходе биржевых торгов (спекулятивные операции).

Средства на проведение операции вносятся на Биржу в качестве гарантийного обеспечения по открываемой позиции и возвращаются после закрытия позиции при завершении данной операции.

Высокая надежность срочного рынка Биржи "Санкт-Петербург" обеспечивается системой организационных и финансовых гарантий, а также созданным на Бирже Страховым Фондом, который полностью контролируется участниками торгов. Применяемая на Бирже "Санкт-Петербург" система гарантий положительно зарекомендовала себя на практике в совместном проекте Фондовой Биржи РТС и Биржи "Санкт-Петербург" по организации срочного рынка FORTS.

Для участников срочного рынка Биржей "Санкт-Петербург" создана удобная и доступная система торгов фьючерсными контрактами. Не имеет значения, где находится участник торгов - в Москве, Санкт-Петербурге или в любом другом городе - подключение к торговой системе происходит в короткие сроки.

Принимать участие в торгах на срочном рынке биржи "Санкт-Петербург" могут: как участники торгов, так клиенты участников торгов (любое юридическое и физическое лицо). Для каждой категории Биржа предоставляет возможность работы с собственного терминала.

ПРОВЕДЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ С ФЬЮЧЕРСАМИ

Выход на рынок

Для проведения операций на срочном рынке Бирже "Санкт-Петербург" необходимо пройти процедуру аккредитации на рынке и внести необходимые денежные средства для проведения операций.

Открытие позиции и Гарантийное обеспечение

При заключении фьючерса каждой открытой позиции на рынке соответствует другая открытая позиция с противоположенными обязательствами. При этом для открытия позиции участник торгов обязан внести средства гарантийного обеспечения, размер которого зависит от величины установленного Биржей допустимого значения изменения курса контракта в течение одного торгового дня. При закрытии в ходе торгов ранее открытой позиции, позиция участника по данному фьючерсу аннулируется, и, свободные от обязательств средства гарантийного обеспечения возвращается на счет участника, после чего участник по его желанию может отозвать средства со своего счета.

Ежедневные расчеты

По окончании каждого торгового дня на основании курсов фьючерсов в сделках, совершенных в течение торговой сессии, Биржей для фьючерса с каждым базовым активом и с каждым сроком исполнения определяются расчетные курсы, и позиции всех участников торгов пересчитываются исходя из данных расчетных курсов, что приводит к появлению положительной (прибыль участника торгов) или отрицательной (убыток участника торгов) вариационной маржи. Вариационная маржа исчисляется в рублях с учетом официального курса валюты котирования по ЦБ РФ на день исчисления.

Исполнение контракта

Обязательства по фьючерсным позициям, оставшимся открытыми по окончании торгов в последний день обращения фьючерса, подлежат исполнению путем перечисления вариационной маржи с учетом курса ЦБ РФ. Вариационная маржа определяется исходя из цены исполнения контракта, согласно порядку его исполнения, указанному в спецификации.

После проведения исполнения контрактов, позиции по данному фьючерсу аннулируются, и, свободные от обязательств средства гарантийного обеспечения возвращается на счет участника, после чего участник по его желанию может отозвать средства со своего счета.

Подробно с системой, правилами торговли и спецификациями на контракты можно ознакомиться в разделе Документы срочного рынка.

Также дополнительную информацию по срочному рынку Биржи "Санкт-Петербург" можно получить в Департаменте срочного рынка: тел. (812) 322-76-16, 322 44 11 e-mail: futures@spbex.ru