Стандарты

Правовая основа деятельности Биржи «Санкт-Петербург»

Деятельность Биржи «Санкт-Петербург», всех её участников торгов (компании-биржевые посредники) и клиентов участников полностью регулируется Федеральным законом РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20.02.92 г. и соответствующими подзаконными актами. Биржевая деятельность организована в строгом соответствии с Гражданским и Налоговым кодексом РФ.

Для участия в проекте FOREX-оператор должен пройти установленную на Бирже для всех участников торгов на срочном рынке процедуру аккредитации. Полный перечень необходимых документов, предоставляемых на Биржу для аккредитации, можно посмотреть здесь.

Брокерская деятельность компаний на биржевом срочном рынке является лицензируемым видом деятельности. Поэтому основополагающим моментом процедуры допуска потенциального участника-брокера (FOREX-оператора) на срочный рынок Биржи является наличие лицензий Биржевого посредника (на компанию-участника торгов) и Биржевого брокера (сотрудника компании, которому она доверяет право совершения срочных сделок от своего имени) на право совершения фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле, выдаваемых ФСФР России. Порядок и процедура получения лицензий описаны здесь. Клиентом участника торгов на срочном рынке Биржи может быть любое физическое и юридическое лицо, заключившее с брокером договор о торговом обслуживании.

Правовой статус сделок со срочными контрактами, обращающимися на Бирже «Санкт-Петербург»

В соответствии с российским законодательством фьючерсные контракты Биржи «Санкт-Петербург» определены как «стандартные биржевые контракты» (ФЗ РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»), «финансовые инструменты срочных сделок» (НК РФ) со всеми вытекающими правовыми последствиями для участников сделок с фьючерсами.

Вся информация (наименование контракта, цена контракта, объем сделки, время заключения сделки, контрагенты) по сделкам, совершаемым на срочном рынке Биржи «Санкт-Петербург», хранится в биржевой электронной торговой системе в виде реестра сделок. Каждой сделке в реестре присваивается идентификационный номер.

В случае возникновения спорных вопросов заинтересованные стороны могут в любой момент обратиться на Биржу за подтверждением факта заключения сделки и ее условий.

В рамках проекта Биржей разработаны и утверждены спецификации фьючерсных контрактов, работа с которыми будет полностью соответствовать работе с традиционными спот-курсами мирового валютного рынка. Более подробную информацию о фьючерсных контрактах FX+ можно получить здесь.

Биржевой регламент проведения торгов

Рублевые расчеты

В соответствии с российским законодательством все биржевые операции и расчеты между контрагентами происходят только в валюте РФ. Это предполагает необходимость открытия у брокера только рублевых торговых счетов и отображения всей информации в торговом терминале и в биржевой отчетности в рублях.

Расчет финансового результата на Бирже и в MetaTrader 4

Расчеты финансового результата (вариационной маржи) на Бирже и в MetaTrader 4 при переносе позиции на последующие торговые дни различаются. Биржевой алгоритм расчета предполагает ежедневную корректировку позиции по расчетной цене с определением финансового результата (вариационной маржи) за день. Необходимость расчетов в рублях предполагает возможное изменение рублевой стоимости минимального шага цены (пункта) вследствие ежедневного изменения курса валюты котировки к рублю. Тогда как в MetaTrader 4 отсутствует механизм ежедневного фиксинга финансового результата, и окончательный результат приводится к рублевому эквиваленту единожды по текущему курсу.

Рассмотрим конкретный пример.

Расчет финансового результата в MetaTrader 4:

1 день: Клиент покупает 1 лот (стандартный лот – 100 000 единиц базовой валюты) EURUSD по 1,5500

2 день: Перенос позиции через ночь, начисление SWAP

3 день: Перенос позиции через ночь, начисление SWAP

Закрытие 1 лота по 1,5750

Итого: Прибыль без учета операции SWAP и комиссионных в рублях с учетом курса доллара к рублю 23,5:

Параллельный расчет финансового результата на Бирже:

1 лоту будет соответствовать 100 фьючерсных контрактов.

1 день: Клиент покупает 100 контрактов EUUSsX11 по 1,5500

Курс доллара на день, установленный ЦБ РФ – 23,45 руб.

Стоимость шага цены 1 фьючерсного контракта:

Расчетная цена этого дня: 1,5450.

Вариационная маржа за день:

В Meta Trader 4 в комментариях появляется вариационная маржа (V1) клиента по итогам торговой сессии.

2 день: Перенос позиции на другую торговую сессию, перечисление ВМПП

Курс доллара на день, установленный ЦБ РФ – 23,41 руб.

Стоимость шага цены 1 фьючерсного контракта:

Расчетная цена этого дня: 1,5650.

Вариационная маржа за день:

В MetaTrader 4 в комментариях появляется суммарная вариационная маржа клиента (V1+V2) по позиции.

3 день: Перенос позиции на другую торговую сессию, перечисление ВМПП

Курс доллара на день, установленный ЦБ РФ – 23,5 руб.

Стоимость шага цены 1 фьючерсного контракта:

Цена закрытия: 1,5750.

Вариационная маржа за день:

Итого, прибыль без учета ВМПП и биржевого сбора в рублях с учетом курса доллара к рублю 23,5:

Несоответствие финансового результата в MetaTrader 4 с итоговым показателем на Бирже составляет 58550-58750=200 рублей. Окончательный расчет с клиентом компания производит в соответствии с биржевыми расчетами.

С целью устранения несоответствия расчетов в MetaTrader 4 при закрытии позиции предусмотрена корректировка баланса в виде отдельного ордера с отображением расчетной разницы.

При совершении внутридневных операций результат в обоих случаях будет одинаковый.

Временной регламент биржевой торговой сессии   

Торговля на срочном рынке Биржи осуществляется круглосуточно.

Время	Действия
09:15 – 10:00	перерыв на клиринговый сеанс
10:00 – 09:15	Торговая сессия

Клиринг по сделкам предыдущей торговой сессии осуществляется утром следующего дня в период с 9.15 до 10.00. В этот период времени торги приостанавливаются, определяются взаимные обязательства, осуществляется расчет финансового результата (вариационная маржа), происходит формирование и отправка клиринговых отчетов.

Для решения задачи бесперебойного заключения сделок и исполнения ордеров в MetaTrader 4 предусмотрена процедура предрегистрации. Все сделки, заключенные в MetaTrader 4 в период клирингового сеанса аккумулируются в сервере службы MTL. После назначения торговой сессии, после 10.00 сделки попадают в торговую систему Биржи с текущим временем.

Наверх