IPO- первичное публичное размещение акций
IPO-Initial Public Offering - первичное публичное размещение акций
Основные цели проведения IPO:
- Привлечение нового акционерного капитала в компанию
- Защита от возможного поглощения
- Защита от «национализации»
- Получение рыночной оценки бизнеса, повышение деловой репутации
- Переход на новые стандарты управления и выход на новые финансовые рынки (как часть стратегии)
- Желание собственника «максимально капитализировать» компанию
Этапы проведения IPO:
1. Подготовка компании к IPO
Длительность – не менее года; определяется стратегия и стоимость
Подготовительные меры:
- Корпоративный и финансовый аудит
- Перевод бухгалтерской отчетности на МСФО
- Работа с системой корпоративного управления
- Выработка условий размещения (исходя из стратегии, целей, возможностей)
-Подбор участников выпуска (организатор выпуска, организатор торговли, финансовый консультант, юридический консультант и т.д.)
- Подготовка информационного меморандума
- Разработка PR – стратегии
- Создание публичной кредитной истории
2. Принятие решения о размещении дополнительных акций
Решение принимается общим собранием акционеров или советом директоров
3. Подготовка и утверждение эмиссионных документов
Решение о дополнительном выпуске акций, проспект ценных бумаг подлежат
утверждению Советом директоров компании
4. Государственная регистрация дополнительного выпуска акций в ФСФР
- Подача документов осуществляется в течение 3 месяцев с даты утверждения решения о выпуске и 1 месяца с даты утверждения проспекта ценных бумаг
- Срок рассмотрения документов ФСФР – в течение 30 дней
5. Размещение акций
Осуществляется у организатора торговли (ОАО «Санкт-Петербургская биржа»)
6. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска акций
Предоставление уведомления об итогах выпуска акций
Составляется по итогам размещения и представляется в ФСФР России
Правовые особенности IPO:
- Предоставление преимущественного права акционерам
- Цена размещения акций может быть определена после преимущественного права.
- Возможность уведомления об итогах выпуска вместо регистрации отчета
Дополнительную информацию можете получить по тел.: (812) 322-76-46 или по e-mail: Oolga@spbex.ru
