ProZerno Review Weekly: Конъюнктура зернового и масличного рынков 17 – 21 декабря 2012г.
Прошедшая неделя была практически последним реально рабочим периодом в уходящем году не только на мировом зерновом рынке, но и в России, поскольку теперь до Нового года возможно только исполнение ранее заключенных сделок. Все остальное имеет уже торговый горизонт 2013года, с иными экономическими параметрами, чем нынче.
При этом, если для мирового рынка зерна направление развития цен в ближайшей перспективе ниспадающее с возможностью восстановления на плохих торгово-производственных данным Южного полушария, то в России пока в точности наоборот - продолжение растущего тренда с очевидным замедлением, которому, кстати, может быть дан сигнал уже под занавес старого года товарными интервенциями в Оренбургской области.
На мировом рынке зерна почти всю неделю господствовал сброс товарных позиций и соответственно тотальное снижение цен, которое завершилось коррекцией вверх в пятницу. Среди причин, определивших снижение цен на пшеницу, были благоприятные погодные условия в США и хорошая сохранность озимых в Европе, но ключевым стало негативное влияние соседних кукурузной и соевой площадок. Мартовский фьючерс SRW ушел ниже $8 за бушель, и оттолкнулся на возросших показателях экспортных продаж за неделю - 651 тыс.т пшеницы США, что на 26% выше предыдущей недели, а также снижению прогноза урожая Аргентины. Минсельхоз этой страны снизил свои ожидания урожая в этом сезоне с 11,1 млн.т до 10,5 млн.т пшеницы, в связи с чем останавливает экспорт пшеницы до конца января.
На кукурузной площадке позитивных для цен факторов до пятницы не было вовсе: тендеры Южной Кореи по закупке кукурузы прошли опять без США, и ее экспортные продажи за неделю упали на 56% до 114,4 тыс.т, и это на 65% ниже среднего уровня за последние 4 недели, плюс рост текущих запасов этанола до 20,8 млн. баррелей, что на 18% выше аналогичного периода прошлого года. В результате котировки кукурузы на Чикаго ушли ниже $7 за бушель по мартовскому фьючерсу. А восстановилось только благодаря плохим метеоданным Аргентины и Бразилии, где из-за дождей снижаются оценки посевных площадей и урожая кукурузы.
Самым резким образом ушли вниз котировки соевых бобов в Чикаго. Поводом для этого стала информация USDA об отказе Китая от покупки американской сои сначала на 300 тыс.т, а затем еще 540 тыс.т., так как Китай переходит на поставки южноамериканской сои. На СВОТ январский фьючерс сои рухнул до $517,6 за тонну, но в пятницу восстановился к $525,7, поскольку USDA несколько скорректировал внутренние продажи сои за неделю на +110 тыс.т переводом их с экспортных поставок. Но в целом экспортные продажи сои выглядят слабо - 619,4 тыс.т за неделю, это на 53% ниже предыдущей недели и на 23% ниже среднего уровня за последние 4 недели.
21 декабря 2012 г. |
Зерно: средние цены, руб./т EXW Европейская Россия (индекс ПроЗерно) |
||||||
Товар |
30.11.12 |
07.12.12 |
14.12.12 |
21.12.12 |
последнее изменение |
Nov-12 |
Dec-11 |
Пшеница 3 класса (кл.23%) |
10 370 |
10 555 |
10 750 |
10 935 |
185 |
10 046 |
5 781 |
то же $/t |
$336,6 |
$340,8 |
$350,3 |
$356,0 |
$5,7 |
$321 |
$184 |
Пшеница 4 класса |
10 145 |
10 365 |
10 575 |
10 730 |
155 |
9 846 |
5 519 |
то же $/t |
$329,3 |
$334,7 |
$344,6 |
$349,3 |
$4,7 |
$315 |
$176 |
Продовольственная рожь |
7 470 |
7 785 |
7 920 |
8 100 |
180 |
7 184 |
4 856 |
то же $/t |
$242,4 |
$251,4 |
$258,1 |
$263,7 |
$5,6 |
$230 |
$155 |
Фуражная пшеница |
9 835 |
10 070 |
10 265 |
10 420 |
155 |
9 556 |
5 114 |
то же $/t |
$319,2 |
$325,2 |
$334,5 |
$339,2 |
$4,7 |
$306 |
$163 |
Фуражный ячмень |
8 100 |
8 455 |
8 520 |
8 590 |
70 |
7 974 |
5 165 |
то же $/t |
$262,9 |
$273,0 |
$277,6 |
$279,6 |
$2,0 |
$255 |
$165 |
Ближайшие перспективы:
поскольку степень текущей положительной коррекции пшеничных котировок явно не достает до уровня весомости позитивных факторов, то следует ожидать продолжения движения наверх. Также для кукурузы и сои восстановление цен - технический фактор вместе с метеоданными Южного полушария. Но при этом следует учитывать и их ограниченность.
Макроэкономический фон пребывал в ожидании скорого решения по «фискальному обрыву» в США, но оно так и не было достигнуто. Более того, в стане республиканцев нет единодушия, поэтому возврат к его решению в текущий четверг не гарантирует быстрого результата. Сохранение бюджетной неопределенности может перейти на январь, но уже с негативными последствиями для американской экономики в начале Нового года.
21 декабря 2012 г. |
Средние цены, руб./т EXW Европейская Россия (индекс ПроЗерно) |
||||||
Товар |
30.11.12 |
07.12.12 |
14.12.12 |
21.12.12 |
последнее изменение |
Nov-12 |
Dec-11 |
Подсолнечник |
16 475 |
16 640 |
16 840 |
17 015 |
175 |
16 264 |
10 438 |
то же $/t |
$534,7 |
$537,3 |
$548,7 |
$553,9 |
$5,2 |
$520 |
$333 |
Сырое подсолнечное масло нерафинированное |
36 565 |
36 390 |
36 450 |
36 450 |
0 |
36 519 |
33 063 |
то же $/t |
$1 186,8 |
$1 175,1 |
$1 187,7 |
$1 186,5 |
-$1,2 |
$1 167 |
$1 055 |
Soybeans - соевые бобы, Soybean Oil - соевое масло, Soybeans Meal - соевый шрот
SRW - озимая мягкозерная краснозерная пшеница, BSW - причерноморская мягкая пшеница содержание белка 11,5%
HRW 11.0 - озимая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 11%(при влажности 12%)
HRS 14% - яровая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 14%(при влажности12%)
Yellow Corn #2 - Желтая кукуруза (№ 2, влажность15%)
CBOT - Чикагская торговая палата, KCBT - Канзасская торговая палата, LIFFE - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов, MATIF - Французская международная фьючерсная биржа
Цены в $/, €/t, £/t, руб./т |
30.11.12 |
7.12.12 |
14.12.12 |
21.12.12 |
Изменение за неделю |
Nov-12 |
Dec-11 |
|
Ближайшие зерновые фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2,CBOT |
$310,3 |
$310,2 |
$299,1 |
$291,0 |
|
-$8,1 |
$314 |
$223 |
US Yellow Corn #3, CBOT |
$294,5 |
$288,4 |
$287,6 |
$276,4 |
|
-$11,3 |
$291 |
$239 |
US Wheat HRW, KCBT |
$329,7 |
$329,2 |
$317,5 |
$309,4 |
|
-$8,2 |
$328 |
$243 |
France, Мукомол.пшеница, MATIF |
€ 269,5 |
€ 268,8 |
€ 260,3 |
€ 254,5 |
|
-€ 5,8 |
€ 272 |
€ 190 |
то же, $/mt |
$351,1 |
$347,4 |
$342,4 |
$336,1 |
|
-$6,3 |
$350 |
$250 |
France, Кукуруза, MATIF |
€ 253,0 |
€ 254,0 |
€ 248,0 |
€ 240,0 |
|
-€ 8,0 |
€ 254 |
€ 189 |
то же, $/mt |
$329,6 |
$328,3 |
$326,3 |
$317,0 |
|
-$9,4 |
$327 |
$249 |
London, Кормовая пшеница,LIFFE |
£223,8 |
£224,5 |
£217,5 |
£210,5 |
|
-£7,0 |
£219 |
£146 |
то же, $/mt |
$359,1 |
$360,1 |
$352,3 |
$341,5 |
|
-$10,8 |
$350 |
$228 |
Пшеница, СПб-Биржа, руб./т |
9 850р. |
9 830р. |
9 345р. |
9 125р. |
|
-220р. |
9 954р. |
7 181р. |
Кукуруза, СПб-Биржа, руб./т |
9 100р. |
9 090р. |
8 745р. |
8 510р. |
|
-235р. |
9 090р. |
7 585р. |
Ближайшие масличные фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Soybeans, CBOT |
$528,6 |
$540,9 |
$549,7 |
$525,7 |
|
-$24,0 |
$523 |
$421 |
US Soybean Oil, CBOT |
$1089,3 |
$1120,4 |
$1102,1 |
$1073,9 |
|
-$28,2 |
$1 065 |
$1 108 |
US Soybeans Meal, CBOT |
$487,7 |
$496,6 |
$504,5 |
$478,2 |
|
-$26,3 |
$481 |
$322 |
France, Рапс, MATIF, €/mt |
€ 476,8 |
€ 476,8 |
€ 471,0 |
€ 455,3 |
|
-€15,8 |
€ 473 |
€ 428 |
то же, $/mt |
$621,2 |
$616,3 |
$619,7 |
$601,2 |
|
-$18,5 |
$608 |
$562 |
Соевые бобы, СПб-Биржа, руб./т |
16 315 |
16 770 |
16 830 |
16 090 |
|
-740 |
16 413 |
13 271 |
Котировки наличного товара, FOB (Gulf of Mexico / France / Black Sea) |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2 |
$349 |
$349 |
$333 |
$326 |
|
-$7 |
$346 |
$248 |
US Wheat HRW 11.0 |
$372 |
$371 |
$355 |
$350 |
|
-$5 |
$371 |
$286 |
US Wheat HRS (NS/DNS 14.0) |
$407 |
$407 |
$395 |
$386 |
|
-$9 |
$401 |
$382 |
US Yellow Corn #2 |
$334,6 |
$323,9 |
$311,3 |
$305,7 |
|
-$5,6 |
$327 |
$260 |
US Soyabeans, US Gulf |
$576 |
$591 |
$600 |
$570 |
|
-$30 |
$563 |
$449 |
French Barley, Rouen |
$321 |
$321 |
$310 |
$306 |
|
-$4 |
$320 |
$243 |
French Milling Wheat, Rouen |
$358 |
$357 |
$349 |
$341 |
|
-$8 |
$354 |
$252 |
Russian Milling Wheat, Black Sea |
$355 |
$355 |
$357 |
$360 |
|
$3 |
$353 |
$238 |
|
|
|
||||||
Currencies |
1 EUR |
|
$1,3207 |
|
|
|
$1,30 |
$1,31 |
21.12.2012 |
1 GBP |
|
$1,6225 |
|
|
|
$1,60 |
$1,56 |
ООО «ПроЗерно» http://www.prozerno.ru