ProZerno Review Weekly: Конъюнктура зернового и масличного рынков 2 – 5 мая 2012г.
На прошедшей межпраздничной неделе конъюнктура внутреннего рынка зерна была малоподвижной. И это можно считать естественным явлением в период длительных нерабочих дней. Между тем можно констатировать условное ее развитие в рамках, несколько отличных от прежде сложившихся ценовых тенденций. А именно: на почти все зерновые товары средние цены качнулись вниз. Исключение пока составляет кукуруза с небольшим, но определенным подорожанием.
05 мая 2012 г. |
Зерно: средние цены, руб./т EXW Европейская Россия (индекс ПроЗерно) |
||||||
Товар |
13.04.12 |
20.04.12 |
27.04.12 |
05.05.12 |
последнее изменение |
Apr-12 |
May-11 |
Пшеница 3 класса (кл.23%) |
6 210 |
6 265 |
6 325 |
6 315 |
-10 |
6 265 |
5 599 |
то же $/t |
$210,7 |
$212,5 |
$215,4 |
$213,4 |
-$2,0 |
$213 |
$199 |
Пшеница 4 класса |
5 980 |
6 030 |
6 070 |
6 050 |
-20 |
6 028 |
5 331 |
то же $/t |
$202,9 |
$204,5 |
$206,7 |
$204,4 |
-$2,3 |
$205 |
$190 |
Продовольственная рожь |
5 465 |
5 410 |
5 405 |
5 380 |
-25 |
5 445 |
5 891 |
то же $/t |
$185,4 |
$183,5 |
$184,1 |
$181,8 |
-$2,3 |
$185 |
$210 |
Фуражная пшеница |
5 685 |
5 725 |
5 775 |
5 760 |
-15 |
5 728 |
5 121 |
то же $/t |
$192,9 |
$194,1 |
$196,7 |
$194,6 |
-$2,0 |
$195 |
$182 |
Фуражный ячмень |
5 400 |
5 380 |
5 335 |
5 315 |
-20 |
5 398 |
6 248 |
то же $/t |
$183,2 |
$182,4 |
$181,7 |
$179,6 |
-$2,1 |
$183 |
$222 |
Фуражная кукуруза |
5 655 |
5 830 |
5 860 |
5 950 |
90 |
5 740 |
8 051 |
то же $/t |
$191,9 |
$197,7 |
$199,6 |
$201,1 |
$1,5 |
$195 |
$287 |
На мировой рынке зерна преобладали отрицательные ценовые тенденции, обусловленные с одной стороны хорошими погодными условиями по обе стороны океана, а с другой – возвратом тревог относительно экономической судьбы еврозоны, следствием стало снижение курса Евро/$ ниже 1,3. Также падение цен на нефть и золото. Ну, наибольшую осторожность проявляли трейдеры накануне очень важного майского прогноза USDA, который вышел 10.05.2012г. (см. ниже).
Конечно, давление на цены оказала недельная статистика посевной кампании. Сев кукурузы в США на 05.05.2012 составил 71% площадей против 32% в прошлом году (47% в среднем) на эту дату. Яровая пшеница посеяна на 84% площадей против 19% в прошлом году (49% в среднем) на эту дату.
Из интересных событий наличного рынка можно выделить Иорданский тендер 8 мая, на котором закуплено 50 тыс. тонн пшеницы произвольного происхождения с поставкой в августе 2012г. по цене 289,25 $/t C&F. При этом сразу после Министерство торговли и промышленности Иордании поспешило объявить еще один тендер по закупке 100 тыс. тонн мукомольной пшеницы (закрытие тендера 16мая).
Макроэкономический фон был крайне негативен для аграрного сектора мирового рынка, цены на нефть ушли ниже 97 $/b WTI.
Майский прогноз USDA оказался весьма неожиданным по ключевым зерновым товарам – пшенице и кукурузе. Дело в том, оценки USDA мирового урожая пшеницы (677,56млн.т) в новом сезоне 2012-13г. снижены на 17млн.т от прошлого года, хотя также сокращено потребление (686,47млн.т), правда менее значительно – на 7,9млн.т. В итоге запасы в новом сезоне снизятся до 188,13млн.т против 197млн.т в уходящем сезоне, а индекс Запасы/Потребление (stock-to-use) в 2012-13гг. может продолжить падение до 27,4%. Третий год подряд.
Между тем в секторе кукурузы балансовая картина совсем противоположная. Оценка мирового урожая кукурузы в новом сезоне 2012-13г. небывалая – 945,78млн.т, т.е. на 75,33 млн.т больше рекорда уходящего сезона. Кстати также на 45млн.т больше апрельского прогноза Международного Совета по зерну (IGC). И хотя при этом поднято мировое потребление на такие же рекордные высоты 921млн.т, но это только на 53,7 млн.т более прошлогоднего уровня.
В итоге запасы в новом сезоне по версии USDA резко вырастут до 152,34млн.т против 127,56млн.т в уходящем сезоне, а индекс Запасы/Потребление (stock-to-use) в 2012-13гг. перестанет падать и может подняться до 16,5%.
Такие разноречивые балансовые данные должны послужить явно разнонаправленному движению цен на мировом рынке зерна.
Цены в $/, €/t, £/t, руб./т |
13.4.12 |
20.4.12 |
27.4.12 |
4.5.12 |
Изменение за неделю |
Apr-12 |
May-11 |
|
Ближайшие зерновые фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2,CBOT |
$229,1 |
$226,2 |
$236,0 |
$221,8 |
|
-$14,2 |
$231 |
$283 |
US Yellow Corn #3, CBOT |
$247,7 |
$241,1 |
$257,1 |
$260,7 |
|
$3,6 |
$251 |
$284 |
France, Мукомол.пшеница, MATIF |
€ 209,0 |
€ 216,5 |
€ 213,8 |
€ 216,5 |
|
€ 2,8 |
€ 213 |
€ 241 |
то же, $/mt |
$273,3 |
$286,2 |
$283,2 |
$283,2 |
|
$0,1 |
$280 |
$342 |
France, Кукуруза, MATIF |
€ 216,0 |
€ 214,5 |
€ 216,5 |
€ 214,0 |
|
-€ 2,5 |
€ 216 |
€ 236 |
то же, $/mt |
$282,5 |
$283,5 |
$286,8 |
$280,0 |
|
-$6,8 |
$284 |
$336 |
London, Кормовая пшеница,LIFFE |
£175,7 |
£176,3 |
£176,5 |
£176,0 |
|
-£0,5 |
£175 |
£199 |
то же, $/mt |
$278,4 |
$284,2 |
$286,6 |
$284,2 |
|
-$2,4 |
$280 |
$325 |
Пшеница, СПб-Биржа, руб./т |
6 880р. |
6 825р. |
6 900р. |
6 645р. |
|
-255р. |
6 928р. |
8 010р. |
Кукуруза, СПб-Биржа, руб./т |
7 445р. |
7 230р. |
7 495р. |
6 695р. |
|
-800р. |
7 461р. |
- |
Ближайшие масличные фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Soybeans, CBOT |
$527,9 |
$531,5 |
$549,9 |
$542,0 |
|
-$7,9 |
$534 |
$497 |
US Soybean Oil, CBOT |
$1246,0 |
$1230,8 |
$1216,5 |
$1175,0 |
|
-$41,4 |
$1 236 |
$1 254 |
US Soybeans Meal, CBOT |
$436,3 |
$447,5 |
$471,1 |
$476,3 |
|
$5,2 |
$447 |
$388 |
France, Рапс, MATIF, €/mt |
€ 495,3 |
€ 501,3 |
€ 500,8 |
€ 480,0 |
|
-€20,8 |
€ 500 |
€ 460 |
то же, $/mt |
$647,6 |
$662,6 |
$663,3 |
$628,0 |
|
-$35,4 |
$658 |
$654 |
Соевые бобы, СПб-Биржа, руб./т |
15 265 |
15 385 |
16 150 |
15 955 |
|
-195 |
15 569 |
- |
Котировки наличного товара, FOB (Gulf of Mexico / France / Black Sea) |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2 |
$253 |
$250 |
$262 |
$248 |
|
-$14 |
$256 |
$316 |
US Wheat HRW 11.0 |
$273 |
$263 |
$271 |
$259 |
|
-$12 |
$272 |
$361 |
US Wheat HRS (NS/DNS 14.0) |
$369 |
$359 |
$354 |
$342 |
|
-$12 |
$365 |
$512 |
US Yellow Corn #2 |
$274,5 |
$267,1 |
$284,6 |
$282,8 |
|
-$1,9 |
$278 |
$310 |
US Soyabeans, US Gulf |
$553 |
$558 |
$577 |
$568 |
|
-$9 |
$560 |
$525 |
French Barley, Rouen |
$279 |
$284 |
$281 |
$281 |
|
$0 |
$281 |
$278 |
French Milling Wheat, Rouen |
$287 |
$292 |
$291 |
$287 |
|
-$4 |
$289 |
$359 |
Russian Milling Wheat, Black Sea |
$272 |
$270 |
$270 |
$267 |
|
-$3 |
$271 |
|
|
|
|
|
|||||
Currencies |
1 EUR |
|
$1,3083 |
|
|
|
$1,32 |
$1,42 |
05.05.2012 |
1 GBP |
|
$1,6150 |
|
|
|
$1,60 |
$1,63 |
SRW - озимая мягкозерная краснозерная пшеница
HRW 11.0 - озимая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 11%(при влажности 12%)
HRS 14% - яровая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 14%(при влажности12%)
Yellow Corn #2 - Желтая кукуруза (№ 2, влажность15%)
CBOT - Чикагская торговая палата, LIFFE - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов,
MATIF - Французская международная фьючерсная биржа
СПб-Биржа - ОАО «Санкт-Петербургская Биржа»
ООО «ПроЗерно» |
e-mail: |