ProZerno Review Weekly: Конъюнктура зернового и масличного рынков 23 – 27 апреля 2012г.
На прошедшей неделе развитие конъюнктуры внутреннего рынка зерна проходило в рамках прежде сложившихся тенденций. То есть, несмотря на активное развитие интервенционного процесса, в целом наблюдалось укрепление цен или стабильная картина. Причина такого движения рынка, по нашему мнению, заключается в относительно хороших темпах экспорта зерна в апреле 2012г.
27 апреля 2012 г. |
Зерно: средние цены, руб./т EXW Европейская Россия (индекс ПроЗерно) |
||||||
Товар |
06.04.12 |
13.04.12 |
20.04.12 |
27.04.12 |
последнее изменение |
Mar-12 |
Apr-11 |
Пшеница 3 класса (кл.23%) |
6 260 |
6 210 |
6 265 |
6 325 |
60 |
6 439 |
5 736 |
то же $/t |
$212,5 |
$210,7 |
$212,5 |
$215,4 |
$3,0 |
$219 |
$205 |
Пшеница 4 класса |
6 030 |
5 980 |
6 030 |
6 070 |
40 |
6 204 |
5 499 |
то же $/t |
$204,7 |
$202,9 |
$204,5 |
$206,7 |
$2,2 |
$211 |
$197 |
Продовольственная рожь |
5 500 |
5 465 |
5 410 |
5 405 |
-5 |
5 524 |
6 373 |
то же $/t |
$186,7 |
$185,4 |
$183,5 |
$184,1 |
$0,6 |
$188 |
$228 |
Фуражная пшеница |
5 725 |
5 685 |
5 725 |
5 775 |
50 |
5 823 |
5 331 |
то же $/t |
$194,3 |
$192,9 |
$194,1 |
$196,7 |
$2,5 |
$198 |
$191 |
Фуражный ячмень |
5 475 |
5 400 |
5 380 |
5 335 |
-45 |
5 614 |
7 188 |
то же $/t |
$185,8 |
$183,2 |
$182,4 |
$181,7 |
-$0,8 |
$191 |
$257 |
На мировой рынке зерна состоялся тот восстановительный отыгрыш цен, который был ожидаем после затяжного падения в течение почти всего апреля. Одним из основных факторов роста цен был апрельский прогноз Международного Совета по зерну (IGC) от 26 мая 2012г. По нему общий урожай зерна планеты в 2012-13г. вырастет до 1,869 млрд. т против 1,842 млрд.т в уходящем сезоне, но эта оценка на 7млн.т ниже их предыдущего прогноза. Важным местом IGC-прогноза стало снижение мирового урожая пшеницы 2012-13г. до 676 млн.т против 695 млн.т год назад и 681 млн.т в прошлом прогнозе. И конечно, позитивов для мировых цен был факт снижения запасов пшеницы до 206 млн.т против 210 млн.т год назад и 208 млн.т в прошлом прогнозе. А ограничением перспективного роста цен стали оценки рекордного урожая кукурузы, который может добраться до 900 млн.т(оценка не менялась) против 865 млн.т год назад.
Некоторой поддержкой ценам выступили недельные экспортные продажи пшеницы США - 744,1 тыс.т при ожиданиях 400-650 тыс.т. Но их эффект ограничили данные посевной кампании. Сев кукурузы в США на 30.04.2012 добрался до 53% площадей против 12% в прошлом году (27% в среднем) на эту дату. Яровая пшеница посеяна на 74% площадей против 9% в прошлом году (32% в среднем) на эту дату.
Макроэкономический фон оказал некоторую поддержку аграрному сектору мирового рынка, цены на нефть поднялись выше 105 $/b WTI.
А перспективное ценовое развитие во многом останется метеозависимым с повышенным вниманием к сводкам посевных кампаний. И то и другое на предстоящей неделе выглядит оптимистично, поэтому мировые цены могут вернуться к понижательному тренду. А затем основное внимание сосредоточится на майском прогнозе USDA (первом по новому урожаю), который публикуется 10 мая 2012г.
Цены в $/, €/t, £/t, руб./т |
5.4.12 |
13.4.12 |
20.4.12 |
27.4.12 |
Изменение за неделю |
Mar-12 |
Apr-11 |
|
Ближайшие зерновые фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2,CBOT |
$234,6 |
$229,1 |
$226,2 |
$236,0 |
|
$9,8 |
$241 |
$286 |
US Yellow Corn #3, CBOT |
$259,1 |
$247,7 |
$241,1 |
$257,1 |
|
$16,0 |
$258 |
$296 |
France, Мукомол.пшеница, MATIF |
€ 211,3 |
€ 209,0 |
€ 216,5 |
€ 213,8 |
|
-€ 2,8 |
€ 215 |
€ 246 |
то же, $/mt |
$276,2 |
$273,3 |
$286,2 |
$283,2 |
|
-$3,0 |
$284 |
$358 |
France, Кукуруза, MATIF |
€ 217,3 |
€ 216,0 |
€ 214,5 |
€ 216,5 |
|
€ 2,0 |
€ 213 |
€ 237 |
то же, $/mt |
$284,1 |
$282,5 |
$283,5 |
$286,8 |
|
$3,3 |
$281 |
$345 |
London, Кормовая пшеница,LIFFE |
£171,8 |
£175,7 |
£176,3 |
£176,5 |
|
£0,2 |
£171 |
£207 |
то же, $/mt |
$272,7 |
$278,4 |
$284,2 |
$286,6 |
|
$2,4 |
$272 |
$341 |
Пшеница, СПб-Биржа, руб./т |
7 105р. |
6 880р. |
6 825р. |
6 900р. |
|
75р. |
7 085р. |
7 943р. |
Кукуруза, СПб-Биржа, руб./т |
7 675р. |
7 445р. |
7 230р. |
7 495р. |
|
265р. |
7 490р. |
- |
Ближайшие масличные фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Soybeans, CBOT |
$526,9 |
$527,9 |
$531,5 |
$549,9 |
|
$18,4 |
$503 |
$505 |
US Soybean Oil, CBOT |
$1248,7 |
$1246,0 |
$1230,8 |
$1216,5 |
|
-$14,3 |
$1 209 |
$1 284 |
US Soybeans Meal, CBOT |
$431,3 |
$436,3 |
$447,5 |
$471,1 |
|
$23,6 |
$412 |
$391 |
France, Рапс, MATIF, €/mt |
€ 504,0 |
€ 495,3 |
€ 501,3 |
€ 500,8 |
|
-€ 0,5 |
€ 481 |
€ 459 |
то же, $/mt |
$659,0 |
$647,6 |
$662,6 |
$663,3 |
|
$0,7 |
$635 |
$669 |
Соевые бобы, СПб-Биржа, руб./т |
15 475 |
15 265 |
15 385 |
16 150 |
|
765 |
14 526 |
- |
Котировки наличного товара, FOB (Gulf of Mexico / France / Black Sea) |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2 |
$258 |
$253 |
$250 |
$262 |
|
$12 |
$266 |
$321 |
US Wheat HRW 11.0 |
$280 |
$273 |
$263 |
$271 |
|
$8 |
$293 |
$354 |
US Wheat HRS (NS/DNS 14.0) |
$377 |
$369 |
$359 |
$354 |
|
-$5 |
$370 |
$490 |
US Yellow Corn #2 |
$283,9 |
$274,5 |
$267,1 |
$284,6 |
|
$17,5 |
$283 |
$320 |
US Soyabeans, US Gulf |
$551 |
$553 |
$558 |
$577 |
|
$19 |
$529 |
$531 |
French Barley, Rouen |
$279 |
$279 |
$284 |
$281 |
|
-$3 |
$278 |
$276 |
French Milling Wheat, Rouen |
$285 |
$287 |
$292 |
$291 |
|
-$1 |
$289 |
$364 |
Russian Milling Wheat, Black Sea |
$273 |
$272 |
$270 |
$270 |
|
$0 |
$275 |
|
|
|
|
|
|||||
Currencies |
1 EUR |
|
$1,3247 |
|
|
|
$1,32 |
$1,46 |
27.04.2012 |
1 GBP |
|
$1,6238 |
|
|
|
$1,58 |
$1,65 |
SRW - озимая мягкозерная краснозерная пшеница
HRW 11.0 - озимая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 11%(при влажности 12%)
HRS 14% - яровая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 14%(при влажности12%)
Yellow Corn #2 - Желтая кукуруза (№ 2, влажность15%)
CBOT - Чикагская торговая палата, LIFFE - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов,
MATIF - Французская международная фьючерсная биржа
СПб-Биржа - ОАО «Санкт-Петербургская Биржа»
ООО «ПроЗерно» |
e-mail: |