ProZerno Review Weekly: Конъюнктура зернового и масличного рынков 9 – 13 января 2012г.
На прошедшей неделе в развитии конъюнктуры внутреннего зернового рынка России обозначился повышательный тренд по основным зерновым товарам. И это несмотря на то, что неделя была первой рабочей после праздников и вдобавок короткой, а мировой рынок зерна двигался разнонаправленно и в большей мере отрицательно.
13 января 2012 г. |
Зерно: средние цены, руб./т EXW Европейская Россия (индекс ПроЗерно) |
||||||
Товар |
16.12.11 |
23.12.11 |
06.01.12 |
13.01.12 |
последнее изменение |
Dec-11 |
Jan-11 |
Пшеница 3 класса (кл.23%) |
5 810 |
5 875 |
5 905 |
6 020 |
115 |
5 781 |
7 533 |
то же $/t |
$182,9 |
$188,0 |
$185,3 |
$190,6 |
$5,3 |
$184 |
$250 |
Пшеница 4 класса |
5 525 |
5 600 |
5 640 |
5 780 |
140 |
5 519 |
7 284 |
то же $/t |
$173,9 |
$179,2 |
$177,0 |
$183,0 |
$6,1 |
$176 |
$242 |
Продовольственная рожь |
4 860 |
4 920 |
4 945 |
4 945 |
0 |
4 856 |
7 423 |
то же $/t |
$153,0 |
$157,4 |
$155,1 |
$156,6 |
$1,4 |
$155 |
$246 |
Фуражная пшеница |
5 145 |
5 230 |
5 245 |
5 355 |
110 |
5 114 |
7 078 |
то же $/t |
$161,9 |
$167,3 |
$164,6 |
$169,6 |
$5,0 |
$163 |
$235 |
Фуражный ячмень |
5 170 |
5 200 |
5 200 |
5 240 |
40 |
5 165 |
8 751 |
то же $/t |
$162,7 |
$166,4 |
$163,1 |
$165,9 |
$2,8 |
$165 |
$291 |
На мировом рынке ключевым из ожидаемых событий был очередной (январский) прогноз USDA, вышедший 12.01.2012г. В преддверии его ожидания были в основном позитивными для цен. Накануне на тендере Тунис закупил 2 судна по 25тыс.т пшеницы (скорее всего французской) по $276 и $279 за тонну на базисе C&F. Примерно в таком же диапазоне законтрактовано 300 тыс.т пшеницы Алжиром(OAIC) по $277-278 за тонну на базисе C&F.
Но публикация январского прогноза USDA вызвала определенное замешательство и даже шок на рынке, поскольку совсем не оправдала основных ожиданий трейдеров. По версии USDA мировые переходящие запасы 2011-12 гг. пшеницы и кукурузы были подняты до 210млн.т (208,5 млн.т в декабре) и 128,14млн.т (127,19 млн.т в декабре) соответственно. При этом ожидаемое снижение прогноза урожаев Южной Америки также не было.
В связи с этим биржевые котировки ушли в глубокий минус, особенно в США, менее отрицательной была реакция в ЕС. Еще скромнее опустился наличный рынок зерна в США, а европейское зерно напротив несколько подорожало. Произошло это в силу активизации продаж и отгрузок зерна ЕС.
Одним из заметных факторов роста был - конечно - Египетский тендер, который состоялся после пика падения биржевых котировок. Египетский GASC закупил 13.01.2012г. 180 тыс.т пшеницы на базисе FOB с поставкой 21-31 марта 2012г.
- 60 тыс.т российской пшеницы у Nidera по 266$/т с фрахтом $14;
- 60 тыс.т французской пшеницы у Toepfer по 258.87$/т с фрахтом $17.45;
- 60 тыс.т французской пшеницы у Granit по 260.72$/т с фрахтом $17.75.
Итак, цены мукомольной пшеницы совсем не снизились, а продолжили рост от прошлого тендера и прибавили по черноморскому базису +3,1$/т, а французская пшеница +0,12-2$/т. Интересно отметить, что на этот раз предложений аргентинской и украинской пшеницы не было. Таким образом, мы полагаем, что движения наличного рынка в большей степени соответствует складывающейся картине зернового рынка, чем текущие биржевые котировки.
Например, мало заметной была реакция рынка на квартальный отчет USDA о запасах зерна и масличных на 1 декабря 2011г., который также вышел 12 января 2012г. По нему запасы пшеницы и кукурузы в США оказались ниже, чем на аналогичную дату прошлого года: пшеницы - 45,08 млн.т, против 52,61 млн.т на 01.12.2010г., а кукурузы - 244,45 млн.т, против 255,45 млн.т на 01.12.2010г. Только запасы сои 1 декабря 2011г. в США выросли до 64,39 млн.т, против 62 млн.т на 01.12.2010г. Но эти позитивные факторы для цен всего лишь уменьшили снижение рынка США. Стоит отметить, что данные прогноза USDA потому были таким неожиданными, что вопреки складывающимся неблагоприятным погодным условиям в Южной Америке (о чем не раз уже писали), только оценки урожая кукурузы в Аргентине снижены до 26 млн.т (29млн.т в декабре), а по Бразилии без изменений - 61млн.т. В то же время операторы Аргентины оценивают свой урожай кукурузы в 21,4 млн.т. Тоже самое наблюдается и с данными по урожаю пшеницы: в оценках USDA - Аргентина без изменений 14,5 млн.т, а прогноз по Бразилии даже вырос до 5,8 млн.т (5млн.т в декабре). МСХ Аргентины оценивало урожай пшеницы в этом сезоне 12-13,5 млн. тонн.
Цены в $/, €/t, £/t, руб./т |
23.12.11 |
29.12.11 |
6.1.12 |
13.1.12 |
Изменение за неделю |
Dec-11 |
Jan-11 |
|
Ближайшие зерновые фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2,CBOT |
$228,5 |
$237,1 |
$229,5 |
$221,3 |
|
-$8,2 |
$223 |
$294 |
US Yellow Corn #3, CBOT |
$243,9 |
$251,2 |
$253,3 |
$236,0 |
|
-$17,3 |
$239 |
$250 |
France, Мукомол.пшеница, MATIF |
€ 195,0 |
€ 203,3 |
€ 201,0 |
€ 197,0 |
|
-€ 4,0 |
€ 190 |
€ 258 |
то же, $/mt |
$254,4 |
$265,5 |
$257,2 |
$249,8 |
|
-$7,4 |
$250 |
$345 |
France, Кукуруза, MATIF |
€ 191,0 |
€ 196,0 |
€ 198,8 |
€ 201,3 |
|
€ 2,5 |
€ 189 |
€ 236 |
то же, $/mt |
$249,1 |
$256,0 |
$254,3 |
$255,2 |
|
$0,9 |
$249 |
$315 |
London, Кормовая пшеница,LIFFE |
£147,0 |
£151,5 |
£151,8 |
£155,5 |
|
£3,8 |
£146 |
£198 |
то же, $/mt |
$230,3 |
$237,3 |
$235,1 |
$238,2 |
|
$3,1 |
$228 |
$313 |
Пшеница, СПб-Биржа, руб./т |
7 200р. |
7 715р. |
7 510р. |
7 095р. |
|
-415р. |
7 181р. |
- |
Кукуруза, СПб-Биржа, руб./т |
7 595р. |
8 090р. |
8 285р. |
7 630р. |
|
-655р. |
7 585р. |
- |
Ближайшие масличные фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Soybeans, CBOT |
$427,3 |
$436,3 |
$437,0 |
$410,1 |
|
-$27,0 |
$421 |
$512 |
US Soybean Oil, CBOT |
$1123,5 |
$1127,4 |
$1119,9 |
$1106,7 |
|
-$13,2 |
$1 108 |
$1 256 |
US Soybeans Meal, CBOT |
$327,4 |
$338,0 |
$341,3 |
$336,0 |
|
-$5,3 |
$322 |
$411 |
France, Рапс, MATIF, €/mt |
€ 432,3 |
€ 437,0 |
€ 452,8 |
€ 450,5 |
|
-€ 2,3 |
€ 428 |
€ 509 |
то же, $/mt |
$563,8 |
$570,8 |
$579,2 |
$571,2 |
|
-$8,0 |
$562 |
$679 |
Соевые бобы, СПб-Биржа, руб./т |
13 320 |
13 840 |
14 170 |
14 170 |
|
0 |
13 271 |
- |
Котировки наличного товара, FOB (Gulf of Mexico / France / Black Sea) |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2 |
$254 |
$255 |
$253 |
$245 |
|
-$8 |
$248 |
$325 |
US Wheat HRW 11.0 |
$288 |
$296 |
$290 |
$285 |
|
-$5 |
$286 |
$340 |
US Wheat HRS (NS/DNS 14.0) |
$387 |
$387 |
$366 |
$366 |
|
$0 |
$382 |
$432 |
US Yellow Corn #2 |
$263,0 |
$270,0 |
$274,0 |
$260,0 |
|
-$14,0 |
$260 |
$270 |
US Soyabeans, US Gulf |
$454 |
$463 |
$462 |
$451 |
|
-$11 |
$449 |
$540 |
French Barley, Rouen |
$241 |
$245 |
$253 |
$256 |
|
$3 |
$243 |
$298 |
French Milling Wheat, Rouen |
$253 |
$256 |
$257 |
$258 |
|
$1 |
$252 |
$352 |
Russian Milling Wheat, Black Sea |
$240 |
$240 |
$245 |
$252 |
|
$7 |
$238 |
- |
|
|
|
||||||
Currencies |
1 EUR |
|
$1,2680 |
|
|
|
$1,31 |
$1,34 |
14.01.2012 |
1 GBP |
|
$1,5317 |
|
|
|
$1,56 |
$1,58 |
SRW - озимая мягкозерная краснозерная пшеница
HRW 11.0 - озимая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 11%(при влажности 12%)
HRS 14% - яровая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 14%(при влажности12%)
Yellow Corn #2 - Желтая кукуруза (№ 2, влажность15%)
CBOT - Чикагская торговая палата, LIFFE - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов,
MATIF - Французская международная фьючерсная биржа
СПб-Биржа - ОАО «Санкт-Петербургская Биржа»
ООО «ПроЗерно» |
e-mail: |