ProZerno Review Weekly: Конъюнктура зернового рынка 8 –12 августа 2011г.
На прошедшей неделе конъюнктура зернового рынка Европейской части России совершила резкий разворот почти по всем зерновым товарам. То есть процесс ценообразования на зерно нового урожая, завершившийся в начале августа, почти без остановки перешел к росту цен на пшеницу всех классов и ячмень.
Для экспортных цен на пшеницу прошедшая неделя была сначала стабильной, так как на Египетском тендере 9 августа 2011г. GASC закупила только 60 тыс.т российской пшеницы у компании Louis Dreyfus по прежней цене 261,94 $/т (фрахт 15,50$/т). Предложения других компаний не были приняты, несмотря на то, что и по российской, и американской, и французской пшенице цены были немного снижены относительно предыдущего тендера 4 августа. Но вторую часть недели можно считать повышательной, так как вышедший 11 августа очередной обзор USDA задал позитивный тон для мировых цен в первую очередь кукурузы, а также и пшеницы (см. ниже).
В поддержку этому позитивному процессу в конце недели Тунис закупил 50 тыс.т мукомольной пшеницы двумя равными партиями по $288,74 и $289,47 за тонну на базисе C&F с поставками 5-25 октября, предположительно речь идет о черноморском зерне. И это уже очевидный рост цен.
12 августа 2011 г. |
Зерно: средние цены, руб./т EXW Европейская Россия (индекс ПроЗерно) |
||||||
Товар |
22.07.11 |
29.07.11 |
05.08.11 |
12.08.11 |
последнее изменение |
Jul-11 |
Aug-10 |
Пшеница 3 класса (кл.23%) |
5 125 |
4 860 |
4 790 |
5 125 |
335 |
5 323 |
6 115 |
то же $/t |
$184,9 |
$175,6 |
$169,0 |
$174,1 |
$5,0 |
$191 |
$201 |
Пшеница 4 класса |
4 815 |
4 505 |
4 460 |
4 720 |
260 |
5 053 |
5 750 |
то же $/t |
$173,7 |
$162,8 |
$157,4 |
$160,3 |
$2,9 |
$181 |
$189 |
Продовольственная рожь |
4 870 |
4 455 |
4 230 |
3 755 |
-475 |
4 994 |
4 864 |
то же $/t |
$175,7 |
$160,9 |
$149,3 |
$127,5 |
-$21,7 |
$179 |
$160 |
Фуражная пшеница |
4 550 |
4 235 |
4 110 |
4 240 |
130 |
4 814 |
5 440 |
то же $/t |
$164,2 |
$153,0 |
$145,0 |
$144,0 |
-$1,0 |
$173 |
$179 |
Фуражный ячмень |
5 055 |
4 970 |
4 970 |
5 365 |
395 |
5 094 |
5 216 |
то же $/t |
$182,4 |
$179,6 |
$175,4 |
$182,2 |
$6,8 |
$183 |
$171 |
На биржевых площадках только прошлый понедельник был негативным для цен, и по сути он закончил темную полоску понижательную полосу по зерновым товарам. Далее котировки начали разворачиваться в ожидании позитивного для цен отчета USDA. И действительно, августовский обзор Минсельхоза США оправдал ожидания трейдеров.
Хотя в целом по мировому балансу пшеницы он мог показаться «медвежьим»(негативным для цен). Ведь мировой урожай пшеницы в этом году подняли до 672,09 млн.т(662,42 млн.т в июле), а потребление подняли от июля только на 4,76 млн.т до 674,96 млн.т. Таким образом, конечные запасы снизятся до 188,87 млн.т, но это выше июльской оценки в 182,2 млн.т. И все же USDA подняли прогноз своих среднесезонных внутренних цен на пшеницу до 7.00-8.20 $/бушель против 6.60-8.00 $/бушель в июле. Произошло это возможно в силу того, что рост оценок урожая пшеницы в мире обеспечивают Россия, Украина, Казахстан и Китай, при этом подъем прогнозов по Причерноморью были вещами очевидными и учтенными операторами рынка ранее. А вот прогноз по пшенице США снижен с 57,3 до 56,5 млн.т, плюс есть снижение оценок Аргентины.
Но главное – резко буллишный мировой баланс по кукурузе. Здесь несмотря на позитивную коррекцию начальных запасов до 122,93 млн.т кукурузы, конечные запасы в новом сезоне упадут до исторического минимума – 114,53 млн.т. Произойдет это из-за крутого пересмотра вниз урожая кукурузы с 872,4 млн.т. в июле до 860,52 млн.т в августе. При этом пересмотр именно американского урожая вниз оказался самым резким – 328,03 млн.т., против 342,15 млн.т. по июльской оценке. В итоге USDA подняли прогноз своих среднесезонных внутренних цен на кукурузу до 6.20-7.20 $/бушель против 5.50-6.50 $/бушель в июле.
Цены в $/mt, €/mt, £/mt |
22.7.11 |
29.7.11 |
5.8.11 |
12.8.11 |
Изменение за неделю |
Jul-11 |
Aug-10 |
|
Ближайшие фьючерсы |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2,CBOT |
$254,3 |
$247,1 |
$249,5 |
$258,1 |
|
$8,6 |
$249 |
$254 |
US Yellow Corn #3, CBOT |
$271,7 |
$262,0 |
$272,8 |
$276,2 |
|
$3,4 |
$269 |
$163 |
US Soybeans, CBOT |
$507,1 |
$497,6 |
$489,2 |
$487,8 |
|
-$1,4 |
$503 |
$380 |
US Soybean Oil, CBOT |
$1245,8 |
$1226,9 |
$1210,3 |
$1194,0 |
|
-$16,3 |
$1 244 |
$902 |
US Soybeans Meal, CBOT |
$400,1 |
$387,6 |
$380,5 |
$382,6 |
|
$2,1 |
$392 |
$338 |
France, Мукомол.пшеница, MATIF |
€ 194,0 |
€ 198,8 |
€ 196,5 |
€ 198,8 |
|
€ 2,3 |
€ 196 |
€ 214 |
то же, $/mt |
$279,2 |
$286,4 |
$279,4 |
$284,6 |
|
$5,2 |
$280 |
$275 |
France, Кукуруза, MATIF |
€ 238,8 |
€ 238,3 |
€ 205,0 |
€ 208,0 |
|
€ 3,0 |
€ 238 |
€ 191 |
то же, $/mt |
$343,6 |
$343,3 |
$291,5 |
$297,9 |
|
$6,4 |
$340 |
$246 |
France, Рапс, MATIF, €/mt |
€ 455,5 |
€ 427,8 |
€ 420,5 |
€ 416,8 |
|
-€ 3,8 |
€ 451 |
€ 371 |
то же, $/mt |
$655,5 |
$616,3 |
$597,9 |
$596,8 |
|
-$1,1 |
$643 |
$478 |
London, Кормовая пшеница,LIFFE |
£161,0 |
£163,7 |
£159,7 |
£163,3 |
|
£3,6 |
£164 |
£152 |
то же, $/mt |
$262,2 |
$268,9 |
$261,5 |
$266,3 |
|
$4,8 |
$265 |
$238 |
Котировки наличного товара, FOB (Gulf of Mexico / France / Black Sea) |
|
|
|
|
||||
US Wheat SRW #2 |
$278 |
$271 |
$275 |
$280 |
|
$5 |
$276 |
$276 |
US Wheat HRW 11.0 |
$316 |
$311 |
$320 |
$329 |
|
$9 |
$308 |
$278 |
US Wheat HRS (NS/DNS 14.0) |
$448 |
$426 |
$412 |
$408 |
|
-$4 |
$451 |
$327 |
US Yellow Corn #2 |
$310,6 |
$297,4 |
$306,7 |
$308,2 |
|
$1,5 |
$305 |
$203 |
US Soyabeans, US Gulf |
$537 |
$528 |
$519 |
$517 |
|
-$2 |
$534 |
$424 |
French Barley, Rouen |
$276 |
$286 |
$279 |
$284 |
|
$5 |
$275 |
$256 |
French Milling Wheat, Rouen |
$287 |
$293 |
$283 |
$288 |
|
$5 |
$287 |
$291 |
Russian Milling Wheat, Black Sea |
$245 |
$248 |
$256 |
$260 |
|
$4 |
$246 |
$270 |
|
|
|
||||||
Currencies |
1 EUR |
|
$1,4321 |
|
|
|
$1,43 |
$1,29 |
15.08.2011 |
1 GBP |
|
$1,6311 |
|
|
|
$1,61 |
$1,57 |
SRW – озимая мягкозерная краснозерная пшеница
HRW 11.0 – озимая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 11%(при влажности 12%)
HRS 14% – яровая твердозерная краснозерная пшеница содержание белка 14%(при влажности12%)
Yellow Corn #2 – Желтая кукуруза (№ 2, влажность15%)
CBOT - Чикагская торговая палата, LIFFE - Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов,
MATIF - Французская международная фьючерсная биржа
ООО «ПроЗерно» |
e-mail: |